Пенсионные новости подробнее.
17 марта 2010. Разместил: Владимир
Пенсионным фондам не хватило года, чтобы отыграть кризисные потери // РБК dailyНесмотря на рост рынка в прошлом году,
почти ни одному из негосударственных пенсионных фондов (НПФ) не удалось
отыграть убытки, которые они получили в кризис. По информации РБК
daily, в среднем доходы НПФ, начисленные на счета клиентов по итогам
2009 года составили 15—25%, тогда как убытки 2008 года колебались в
пределах 20—40%. По словам участников рынка, это отчасти объясняется
тем, что после кризиса большинство фондов стало проводить более
взвешенную и консервативную политику, не стремясь привлечь клиентов
высокой доходностью.
По предварительным данным, в прошлом
году НПФ не смогли воспользоваться ростом фондового рынка, в среднем
заработав для клиентов лишь 15—25%. Крупнейшие игроки на рынке — НПФ
«Благосостояние» и НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» — начислили на счета клиентов
только 21—23%. «Прошедший год стал удачным для фонда, — комментирует
итоги года исполнительный директор НПФ «Благосостояние» Елена
Сухорукова. — Мы обеспечили своим клиентам высокий уровень доходности и
доказали свою финансовую устойчивость».
Тем не менее, если учитывать убытки, которые НПФ «Благосостояние»
получил в 2008 году — минус 25,35%, это вряд ли можно считать высокими
результатами. Аналогичная ситуация и у «ЛУКОЙЛ-Гаранта», потери
которого от инвестиций пенсионных накоплений в кризисный год достигли
18,09%. Правда, оба крупнейших игрока не отразили эти потери на счетах
клиентов, зафиксировав нулевую доходность. Так же поступило и
большинство других участников рынка. Только некоторые фонды показали
убыток на счетах клиентов.
Инвестиционные потери крупнейшие фонды компенсировали за счет притока
новых денег. В этом году пальму первенства по объему пенсионных
накоплений получил НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант». Как сообщил РБК daily
представитель фонда, по предварительным данным, по итогам 2009 года
объем средств пенсионных накоплений под управлением НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант»
превысил 16 млрд руб. У прошлогоднего лидера рынка НПФ «Благосостояние»
объем накоплений вырос в прошлом году до 15 млрд руб.
Скромные прошлогодние результаты от инвестирования НПФ связаны с тем,
что после кризиса многие игроки стали проводить более консервативную
политику. «Мы решили, что не будем проводить рискованную политику,
несмотря на потери 2008 года, — прокомментировал один из руководителей
НПФ. — Мы рассчитываем, что «отбивать» убытки придется несколько лет».
Президент НПФ «Стальфонд» Андрей Никитченко говорит, что фонд поменял
свою инвестиционную политику: «Мы стали меньше вкладывать в рисковые
инструменты. У нас появилось достаточно много длинных корпоративных
облигаций. В этом году доля акций скорее останется на уровне 10—15%».
Также, по словам г-на Никитченко, в прошлом году фонд закрывал позиции
по валютным депозитам, которые открывались в 2008 году из-за опасений
девальвации рубля.
Президент НПФ «Первый национальный ПФ» Виталий Плотников поясняет, что
на инвестиционные результаты фондов также повлияли дефолтные бумаги,
которые были в портфелях у многих НПФ. «По моим оценкам, таких бумаг
было десять и более процентов в портфелях НПФ, — говорит г-н Плотников.
— Эти бумаги переоценивались в прошлом году буквально в ноль, что и
повлияло на итоговую доходность».
В свое оправдание менеджеры НПФ заявляют, что в любом случае
доходность, которую показали НПФ за несколько лет, все равно выше
результатов государственной управляющей компании — ВЭБа. Так, например,
если ВЭБ в 2005—2009 годах заработал для «молчунов» около 6,5%
(среднегодовая доходность), то в НПФ «Большой ПФ» этот показатель
составил 13,1%, в НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» — 11,56%, в НПФ «Ханты-Мансийский
ПФ» — 11,42%, в НПФ «Райффайзен» — 7,3%.
Альберт Кошкаров